Warren Buffett: Wann ist der richtige Zeitpunkt zum Investieren?
03.05.2023
3 Minuten Lesezeit
Wann ist eigentlich der beste Zeitpunkt, um zu investieren? Und welchen Einfluss hat der Faktor Zeit auf den Erfolg der Kapitalanlage? Die Investmentlegende Warren Buffett hat auch dazu viele Antworten parat.
Erfolgreiches Investieren braucht Zeit, Disziplin und Geduld. Egal, wie groß das Talent oder die Anstrengung ist, manche Dinge brauchen einfach Zeit.
Was will Warren Buffett damit sagen? Über Nacht reich zu werden, ist eine Illusion. Es braucht einfach Zeit, sich Wohlstand zu erarbeiten. Auch an der Börse.
Die Zeit ist der Freund des guten Unternehmens, der Feind des mittelmäßigen.
Ein gutes Unternehmen wird pro Jahr zwischen 7 und 10 Prozent wertvoller. Das hat sich über die letzten Jahrzehnte immer wieder bewiesen. Das passiert nicht linear. Es ist mal mehr und mal weniger. Aber was bedeutet das eigentlich für Sie?
Der Preis ist das, was Sie bezahlen. Wert ist das, was Sie bekommen.
Wenn Sie zum 15. Geburtstag einen Anteil von 10.000 Euro eines Unternehmens bekommen, dessen Wert - nicht unbedingt der Aktienkurs - jedes Jahr um 7 Prozent wächst, dann ist Ihr Anteil auf vermutlich 20.000 Euro angewachsen, wenn Sie 25 Jahre jung sind. Wenn Sie 35 Jahre alt sind, besitzen Ihre Aktien schon einen Wert von 40.000 Euro. Wenn Sie mit 65 Jahren in Pension gehen, dann ist der Wert auf 320.000 Euro angewachsen. Unberücksichtigt bleiben alle Dividenden, die das Unternehmen zahlt und die Sie eventuell erneut investiert haben.
Wenn es einem Unternehmen gut geht, folgt die Aktie.
Welchen Einfluss hat das Timing auf den Erfolg der Kapitalanlage?
Aus dem Sport könnten viele Investoren einiges lernen. Ein Beispiel: Es kommt immer mal wieder vor, dass der FC Bayern ein K.O. oder einzelnes Spiel verliert; im Pokal sogar gegen unterklassige Teams. Der längerfristige Erfolg über eine ganze Saison ist diesem Club aber sehr sicher. Die 90 Minuten eines Fußballspieles entsprechen etwa einer Zeitperiode eines halben Jahres an der Börse. Deshalb entsprechen Vorhersagen und Prognosen für diesen Zeitraum eher einem Glückspiel. Besser Sie spielen Toto.
Prognosen können viel über den Prognostiker aussagen, aber nichts über die Zukunft.
Langfristiges investieren zahlt sich aus
Warren Buffett hat sich zu den Themen Zeit und Market Timing in der Vergangenheit mehrfach geäußert. Im Wesentlichen hat er betont, dass es sehr schwierig, wenn nicht sogar unmöglich ist, den Markt zeitlich genau vorherzusagen und dass langfristiges Investieren der ertragsstärkste Ansatz ist.
Die Ruhmeshalle der Market-Timer ist ein leerer Raum.
Buffett ist bekannt dafür, dass er sehr langfristig denkt und handelt. Er hat oft betont, dass er sich auf den inneren Wert eines Unternehmens konzentriert und nicht auf kurzfristige Schwankungen des Aktienkurses. Seiner Meinung nach ist die beste Strategie, in Unternehmen zu investieren, die eine langfristige Wachstumsperspektive haben und von einem starken Managementteam geführt werden.
In einem Brief an seine Aktionäre im Jahr 2014 schrieb Buffett: "In der Regel ist der beste Zeitpunkt, um in ein großartiges Unternehmen zu investieren, wenn Sie es entdecken. Versuchen Sie nicht, den Markt zu timen oder auf den perfekten Zeitpunkt zu warten, um zu kaufen. Sie werden am Ende viel Zeit und Energie verschwenden und möglicherweise gute Kaufgelegenheiten verpassen."
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Buffett die Bedeutung von langfristigem Denken und Investieren betont und davon abrät, sich auf kurzfristige Marktprognosen oder Market-Timing-Strategien zu verlassen.
Die häufigste Ursache für niedrige Preise ist Pessimismus - manchmal weit verbreitet, manchmal spezifisch für ein Unternehmen oder eine Branche. Wir wollen in einem solchen Umfeld Geschäfte machen, nicht weil wir Pessimismus mögen, sondern weil wir die Preise mögen, die er hervorbringt. Der Optimismus ist der Feind des rationalen Käufers.
Wenn er Recht hat, dann ist jetzt ein guter Zeitpunkt für ein Investment. Sprechen Sie mit den Private Banker:innen von Schelhammer Capital.
Am 06. Mai 2023 findet übrigens das jährliche „Shareholders Festival“, also die Hauptversammlung der Aktionäre von Berkshire Hathaway in Omaha statt. Sie können sie über diesen Link ansehen.
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