Jetzt ist der falsche Zeitpunkt für die Geldanlage, oder?
22.01.2025
3 min Lesezeit
Ist der richtige Zeitpunkt für eine Investition in Wertpapiere schon vorbei? Haben Sie das Gefühl, dass es mal wieder der falsche Moment zum Investieren ist? Die Börsen sind Ihnen in zu kurzer Zeit zu schnell gestiegen? Sie befürchten, dass der Aufschwung vorüber ist? Wer kauft noch, wenn Aktien schon so teuer sind? Vielleicht sind das Ihre aktuellen Gedanken und Sie ärgern sich, dass Sie den Einstieg mal wieder verpasst haben. Ja? Dann lesen Sie weiter und erfahren Sie den richtigen Zeitpunkt, um zu investieren.
Wann ist der richtige Zeitpunkt, um zu investieren?
Nehmen wir mal an, dass Sie wirklich ein Unglücksrabe sind und immer zur falschen Zeit investieren. Das ist zwar eine statistische Unmöglichkeit, aber tun wir mal so. Sie haben in den ältesten ethisch-nachhaltigen vermögensverwaltenden Fonds Österreichs investiert. Es handelt sich dabei um den "Superior 2" von Schelhammer Capital. Seit Bestehen im Jahr 1989 haben Sie jedes Jahr 10.000 Euro zum ungünstigsten Zeitpunkt investiert. Dann haben Sie bis zum Jahresende 2024 eine Summe von 360.000 Euro in die Vermögensverwaltung eingezahlt.
Wie investiert der vermögensverwaltende Fonds „Superior 2“?
Der vermögensverwaltende Fonds "Superior 2" investiert das Kapital der Anleger in maximal 50% Aktien. Außerdem mindestens 50% in Anleihen von erstklassigen Schuldnern, überwiegend in Euro und US-Dollar. Und zusätzlich mit einer geringen Gewichtung in eine Vielzahl verzinslicher Wertpapiere anderer Währungen.
Weil Sie ein Pechvogel sind und jedes Jahr den teuersten Zeitpunkt erwischten, erzielten Sie gleich zu Anfang eine negative Performance mit dem "Superior 2". Ihr Ziel „mit Wohlstand in den Ruhestand“ klar vor Augen, haben Sie trotzdem durchgehalten und weiterhin jährlich investiert. Was glauben Sie, ist aus der eingezahlten Summe von 360.000 Euro geworden? Welchen Verlust haben Sie erzielt?
KEINEN. Sie haben heute einen Depotstand von gerundet 747.000 Euro! Aus dieser Summe können Sie eine hohe Zusatzpension erwirtschaften, ohne das Kapital zu reduzieren.
Pro Prozent-Ertrag ergibt sich eine monatliche Zusatzpension von etwa 600 Euro.
Wie beeinflusst Zeit die Wertentwicklung Ihres Vermögens?
Sie fragen sich, wie das möglich ist? Einfach ausgedrückt: Weil die Tiefstände späterer Jahre häufig deutlich höher liegen als die Hochpunkte vergangener Perioden.
Der höchste Wert für einen Anteil an der Vermögensverwaltung im Jahr 1989 war 105,97 Euro. Genau zu diesem Zeitpunkt - zum teuersten also - haben Sie zum ersten Mal investiert. Für Ihre erste Investition von 10.000 Euro erwarben Sie 1989 exakt 97 Anteile am vermögensverwaltenden Fonds "Superior 2". Der Wert dieser 97 Anteile beträgt heute 44.174 Euro. Aus Ihrer ersten Investition von 10.000 Euro wurde also mehr als das Vierfache.
Zum Beispiel war der Höchstkurs 2000 - vor der Dotcom-Blase im März - 288 Euro. Ein wahrhaft schlechter Zeitpunkt, oder? Heute beträgt der Wert der im März 2000 für 10.000 Euro gekauften Anteile 15.484 Euro. Ja, es war ein schlechter Moment. Trotzdem ist der Wert seither um etwa 54 Prozent gestiegen.
Die folgende Grafik zeigt, wie sich Ihr Vermögen - der jährliche Sparplan immer zum teuersten Zeitpunkt investiert - entwickelt hat.
Quelle: eigene Daten und Berechnung, Jänner 2025
Wie viele Jahre können Sie 10.000 Euro aus der Verwaltung nehmen?
Kursschwankungen bei Aktien gehören dazu. Mit Aktienfonds kaufen Sie kurz- bis mittelfristige Risiken und längerfristige Gewinne. Aus einem Investment von 10.000 Euro jährlich ist in unserer Rechnung ein Vermögen von 747.037 Euro entstanden. Sie haben also 36 Jahre lang je 10.000 Euro investiert und können 74 Jahre lang für je 10.000 Euro konsumieren (und zwar, wenn Sie das Geld nehmen und unters Kopfkissen legen. Bei einem Ertrag von 1,3% können Sie ewig für 10.000 Euro pro Jahr konsumieren). Tatsächlich könnten Sie also deutlich mehr oder länger konsumieren. Nicht umsonst hat Albert Einstein den Zinseszinseffekt als achtes Weltwunder bezeichnet.
Die größte Erfindung des menschlichen Geistes? Die Zinseszinsen!
Gibt es längerfristig betrachtet überhaupt einen schlechten Investitionszeitpunkt?
Es gibt gute und sehr gute Zeitpunkte für das Investment und ganz wenig schlechte Momente. Das perfekte Timing ist dabei unmöglich. Oft folgen ertragsschwachen Perioden sehr starke und umgekehrt. Die entscheidenden Kriterien sind die Qualität der investierten Unternehmen und "time in the market" – also Geduld.
Wie Sie beispielsweise Ihre Pension finanziell am besten planen, verrät Ihnen Ihre Private Bankerin oder Ihr Private Banker der Schelhammer Capital genau: Schritt für Schritt oder mit nur einer Investition in eine sorgenfreie und erlebnisreiche Zukunft.
Sparplan oder besser einmalig höhere Beträge investieren?
Tatsächlich wäre Ihr Vermögen deutlich größer, wenn Sie bereits 1989 den gesamten Betrag von 360.000 Euro in die ethisch-nachhaltige Vermögensverwaltung investiert hätten, obwohl 10 Jahre danach ein enormer Rückgang der Aktienwerte durch die Dotcom-Blase stattfand. Ihr aktueller Depotwert läge bei 1.595.000 Euro, ohne dass Sie je eine Aktion hätten setzen müssen. Oder anders ausgedrückt: 1989 hätte es genügt, 120.000 Euro anzulegen, um den Endbetrag des Sparplans - also rund 747.000 Euro -zu erreichen.
Das überzeugt Sie nicht? Bei einer angenommenen gleichbleibenden Performance von 4 Prozent p.a. könnten Sie im Falle des Sparplans jeden Monat 2.500 Euro zusätzlich zu Ihrer Pension herausnehmen, ohne dass das Kapital weniger wird! In der zweiten Variante - vollständige Investition zu Beginn - wären es etwas mehr als 5.000 Euro pro Monat.
Was bedeutet das für Sie?
Angenommen Sie sind zwischen 40 und 55 Jahre jung und beginnen, über Ihre Pensionszeit nachzudenken. Vor dem Hintergrund der Bevölkerungspyramide und den getroffenen staatlichen Entscheidungen in Bezug auf die Pensionen fühlen Sie sich vielleicht unsicher. Das ist verständlich.
Trotzdem: Entspannen Sie sich, bleiben Sie ruhig und machen Sie es wie oben beschrieben und investieren Sie, wann immer Sie können.
Auf längere Sicht gibt es ausschließlich gute und sehr gute Kaufzeitpunkte. Sir John Templeton - Gründer des legendären Templeton Growth Fund - meinte nicht umsonst:
Die beste Zeit zu investieren ist, wenn Sie das Geld dafür haben.
Genau so ist es. In diesem Sinne, warten Sie nicht auf bessere Zeiten und vereinbaren Sie gleich einen kostenlosen Termin mit einem Private Banker oder einer Bankerin in der Schelhammer Capital. Denn: Reich über Nacht ist Zufall. Wohlstand kommt mit Plan, Ausdauer und Geduld.
Hinweis: Diese Information ist eine Marketingmitteilung, welche von Schelhammer Capital ausschließlich zu Informationszwecken erstellt wurde. Sie wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt nicht dem Verbot des Handelns im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Dieses Dokument stellt keine Finanzanalyse, keine Anlageempfehlung und keine Anlageberatung dar. Sie erhalten weder ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung, noch eine Aufforderung, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Sofern sich diese Mitteilung auf nach den kapitalmarktrechtlichen Vorschriften prospektpflichtige Produkte bezieht, ersetzen die Informationen keinesfalls den Prospekt, welcher über den jeweiligen Emittenten veröffentlicht wird. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Unter Umständen kann es zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollten Anleger vor Abschluss eigene Berater konsultieren (insbesondere Rechts- und Steuerberater).